Patrimoine, Succession 5 novembre 2025 Droit de succession : barèmes, calculs et démarches expliqués simplement Qu’est-ce que le droit de succession et à qui s’applique-t-il ? Le droit de succession désigne l’ensemble des règles fiscales qui s’appliquent au transfert du patrimoine d’une personne décédée à ses héritiers. Lorsque vous héritez d’un proche, la loi prévoit que vous devez déclarer les biens reçus et, selon leur valeur et votre lien de parenté avec le défunt, payer éventuellement une taxe à l’État : ce sont les « droits de succession ». Ce dispositif fiscal s’applique à toute personne recevant un héritage, que ce soit en tant qu’héritier légal (descendants, époux, parents, frères et sœurs) ou légataire désigné par testament. La nationalité du défunt ou de l’héritier n’exonère pas de cette obligation dès lors que le défunt était domicilié en France ou que les biens transmis se situent en France. En pratique, les droits de succession concernent aussi bien les biens immobiliers (maison, appartement, terrain) que les actifs financiers (comptes bancaires, assurance-vie, portefeuilles titres), objets précieux ou parts de société. Certains biens bénéficient toutefois de régimes spécifiques ou d’exonérations partielles, mais la règle générale repose sur une déclaration et une taxation proportionnelles à la part recueillie par chaque héritier. Vous vous demandez peut-être si vous êtes concerné par cette fiscalité. Si vous êtes appelé à recueillir une succession, que ce soit en tant qu’enfant, conjoint, parent éloigné ou même simple ami désigné par testament, il est essentiel de comprendre les règles applicables à votre situation. Cela vous permettra d’anticiper le coût éventuel de la transmission, de connaître vos droits et vos obligations, et, le cas échéant, de préparer au mieux la transmission de votre propre patrimoine à vos proches. Comment se calcule le montant du droit de succession en France ? Le calcul du droit de succession repose sur plusieurs étapes successives, qui permettent de déterminer la part taxable de chaque héritier puis d’appliquer le bon taux d’imposition. Comprendre ces étapes vous aidera à anticiper les conséquences financières d’un héritage et à éviter les mauvaises surprises. Première étape : l’administration fiscale procède à la détermination de l’actif brut successoral, c’est-à-dire la valeur totale de tous les biens du défunt au jour du décès. À ce montant, il faut soustraire les éventuelles dettes (emprunts, factures, frais d’obsèques, etc.) pour obtenir l’actif net. Deuxième étape : chaque héritier se voit attribuer une quote-part de cette masse successorale, selon les règles du code civil (part réservataire, testament, donation antérieure, etc.). C’est la part individuelle qui est soumise à l’impôt. Troisième étape : sur la part qui vous revient, vous bénéficiez d’un abattement, variable selon votre lien de parenté avec le défunt. L’abattement est une somme qui vient en déduction de la part reçue avant taxation. Seul le montant dépassant cet abattement est imposé. Quatrième étape : une fois l’abattement appliqué, le barème progressif des droits de succession (c’est-à-dire un taux qui augmente par tranches de montant) est appliqué. Le taux varie en fonction du lien de parenté, et la fiscalité est plus avantageuse pour les proches (enfants, conjoints) que pour les parents plus éloignés ou les personnes sans lien familial. Enfin, il existe des cas particuliers (donations antérieures, exonérations pour certains biens professionnels, assurance-vie sous conditions, etc.) qui peuvent modifier ce calcul de base. Il est donc conseillé de faire le point avec un notaire ou un conseiller fiscal pour obtenir un calcul précis adapté à votre situation. Quels sont les barèmes et abattements applicables selon le lien de parenté ? En France, le lien de parenté entre le défunt et l’héritier joue un rôle central dans le calcul des droits de succession, tant pour l’abattement que pour les taux d’imposition. Ce mécanisme vise à favoriser la transmission au sein de la famille proche, tout en imposant plus lourdement les transmissions à des personnes éloignées ou non apparentées. Voici les principaux abattements selon le lien de parenté : Enfants et parents : chaque enfant (ou parent héritant de son enfant) bénéficie d’un abattement de 100 000 € sur la part reçue. Frères et sœurs : l’abattement est de 15 932 €. Neveux et nièces : abattement réduit à 7 967 €. Autres héritiers ou légataires (amis, concubins, parents éloignés) : abattement unique de 1 594 €. Le conjoint survivant et le partenaire de PACS sont totalement exonérés de droits de succession, quelle que soit la valeur des biens transmis. Après application de l’abattement, le barème progressif s’applique. Pour les enfants, le taux commence à 5 % et peut monter à 45 % selon la tranche de la part reçue. Pour les frères et sœurs, le taux commence à 35 % et grimpe à 45 %. Pour les personnes non parentes, la fiscalité est beaucoup plus lourde, avec un taux unique de 60 %. Cette structure favorise donc la transmission en ligne directe et pénalise les successions hors du cercle familial proche. Si vous souhaitez organiser votre transmission, il peut être judicieux de tenir compte de ces règles pour optimiser la charge fiscale de vos héritiers ou légataires. Qui doit payer les droits de succession lors d’un héritage ? La question de savoir qui paie les droits de succession se pose naturellement lorsqu’on hérite. En France, ce sont chaque héritier, légataire ou bénéficiaire qui est personnellement redevable de l’impôt sur la part nette recueillie, après abattement et application du barème. La répartition du paiement n’est donc pas collective, mais individuelle. Chacun doit s’acquitter de ses droits auprès de l’administration fiscale, en fonction du montant qu’il hérite et de son lien de parenté avec le défunt. Le conjoint survivant et le partenaire de PACS, rappelons-le, sont exonérés de cette obligation fiscale. Dans le cas d’une indivision (plusieurs héritiers pour un même bien), chaque indivisaire est taxé sur la valeur de sa quote-part. Si certains héritiers souhaitent conserver un bien immobilier, ils devront parfois régler les droits de succession pour l’ensemble avant de procéder à un partage ou à un rachat de parts. Il arrive aussi que la
Investir en SCPI : Guide pratique pour réussir votre placement immobilier
Fiscalité, Patrimoine 27 octobre 2025 Investir en SCPI : Guide pratique pour réussir votre placement immobilier Comprendre le fonctionnement de l’investissement en SCPI pour bien débuter Avant de vous engager dans un placement en SCPI, il est essentiel de bien saisir leur mode de fonctionnement. Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) sont des structures d’investissement collectif qui permettent d’accéder à l’immobilier sans avoir à acheter un bien physique. Lorsque vous investissez dans une SCPI, vous achetez des parts de la société, qui utilise ensuite les fonds collectés pour acquérir un parc immobilier diversifié sectoriellement (bureaux, commerces, logements, entrepôts…) et surtout géographiquement (France, UE, hors UE…) La SCPI gère l’intégralité du patrimoine : sélection et achat des immeubles, location, entretien, perception des loyers, redistribution des revenus, etc. En contrepartie, chaque associé détient un droit sur une fraction des revenus générés, proportionnel à sa part dans le capital. Ce système vous exempte de la gestion locative classique, souvent chronophage et complexe. Les investissements en SCPI s’effectuent généralement à long terme, avec un horizon de placement conseillé d’au moins 8 à 10 ans. La liquidité est plus faible que sur des produits financiers classiques, car la revente dépend de l’offre et de la demande sur le marché des parts comme dans l’immobilier classique. Les SCPI sont accessibles à partir de quelques centaines d’euros, ce qui permet de débuter sans mobiliser un capital important. Il existe différents types de SCPI : SCPI de rendement (axées sur la distribution de revenus réguliers), SCPI fiscales (orientées défiscalisation) et SCPI de plus-value (recherche de valorisation du capital). Bien comprendre ces distinctions vous aidera à aligner votre investissement avec vos objectifs patrimoniaux, qu’il s’agisse de préparer votre retraite, percevoir des revenus complémentaires ou diversifier votre patrimoine. Les avantages d’investir en SCPI pour diversifier son patrimoine immobilier L’investissement en SCPI présente de nombreux avantages pour celles et ceux qui souhaitent diversifier leur patrimoine sans les contraintes de l’immobilier en direct. Premièrement, les SCPI permettent d’accéder à un portefeuille immobilier professionnel très diversifié, ce qui réduit le risque lié à un seul actif ou à une seule zone géographique. Ainsi, votre capital est réparti sur plusieurs immeubles, locataires et secteurs d’activités. En investissant en SCPI, vous bénéficiez également d’une mutualisation des risques : en cas de vacance locative ou d’impayé sur un immeuble, l’impact sur votre rendement global reste limité. De plus, la gestion est entièrement déléguée à des sociétés spécialisées, agrées par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers), ce qui vous libère des soucis administratifs et techniques liés à la gestion locative traditionnelle. Autre atout : l’accessibilité. Les SCPI sont ouvertes aux particuliers avec un ticket d’entrée relativement faible, ce qui rend l’investissement immobilier possible même pour ceux qui ne disposent pas d’un apport conséquent. Vous pouvez ainsi adapter votre investissement à votre capacité d’épargne. De plus il est possible d’investir de manière progressive via des versements programmés à partir de 50€. Enfin, les SCPI offrent une solution intéressante pour générer des revenus complémentaires réguliers, souvent sous forme de versements trimestriels. C’est une option pertinente pour préparer votre déficit retraite ou anticiper des projets personnels. Il est également possible d’investir en SCPI via différentes enveloppes ( en direct, via une assurance vie, via une société) ce qui permet d’optimiser la fiscalité selon votre situation personnelle et surtout possibilité de démembrement des parts à l’acquisition véritable levier pour préparer la transmission et la fiscalité. Les étapes clés pour investir en SCPI efficacement étape par étape Réussir un investissement en SCPI suppose de suivre une démarche rigoureuse, étape par étape. Voici les principales phases à respecter pour maximiser vos chances de succès : Définir vos objectifs patrimoniaux : avant toute chose, clarifiez vos attentes. Cherchez-vous des revenus réguliers, une optimisation fiscale, ou la constitution d’un capital sur le long terme ? Votre projet déterminera le type de SCPI à privilégier. Analyser votre capacité d’investissement : évaluez le montant que vous pouvez investir, en tenant compte de votre épargne disponible et de votre horizon de placement. N’hésitez pas à solliciter un conseiller pour ajuster votre projet à votre situation. Comparer les SCPI du marché : renseignez-vous sur la qualité de la société de gestion, la performance passée, le taux d’occupation des immeubles, la diversification géographique et sectorielle, ainsi que sur les frais appliqués (entrée, gestion, sortie). Choisir le mode d’acquisition : achat au comptant, à crédit, via l’assurance-vie, en démembrement de propriété… Chaque modalité a des avantages spécifiques, notamment en matière de fiscalité et de transmission. Souscrire des parts auprès d’un intermédiaire agréé : banque, conseiller en gestion de patrimoine, plateformes en ligne… L’acquisition se fait en remplissant un bulletin de souscription. Un délai de jouissance s’applique avant le versement des premiers revenus. Suivre votre investissement : consultez régulièrement les rapports de gestion, surveillez la performance de la SCPI et adaptez votre portefeuille si nécessaire. Il est possible de revendre tout ou partie de vos parts en fonction de vos besoins de liquidité ou de vos projets. En respectant ces étapes, vous mettez toutes les chances de votre côté pour investir en SCPI de façon réfléchie et sécurisée, tout en adaptant la stratégie à votre profil. Les rendements potentiels et la fiscalité liés à l’investissement en SCPI Le rendement des SCPI est l’un des principaux critères qui attire les investisseurs. Historiquement, les SCPI de rendement affichent un taux de distribution annuel situé entre 4 % et 6 % brut, mais ce taux varie selon la conjoncture économique, la qualité du parc immobilier, et la gestion locative. Il convient de rappeler que les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les revenus perçus sont essentiellement des revenus fonciers, distribués à intervalles réguliers (souvent trimestriels). Si vous investissez via un contrat d’assurance-vie, la fiscalité sera celle de l’assurance-vie, généralement plus avantageuse après 8 ans de détention. En revanche, pour un achat en direct, les revenus sont soumis à l’impôt sur le revenu dans la catégorie des revenus fonciers, ainsi qu’aux prélèvements sociaux (17,2 %) sauf dans certains cas… Il existe des leviers
Protection du dirigeant : solutions clés pour sécuriser votre avenir pro
Entreprise, Patrimoine 20 octobre 2025 Protection du dirigeant : solutions clés pour sécuriser votre avenir pro Comprendre la protection du dirigeant face aux risques professionnels En tant que chef d’entreprise, vous êtes exposé à des risques spécifiques qui diffèrent de ceux rencontrés par les salariés. La protection sociale du dirigeant ne se limite pas à la simple couverture santé : elle englobe également la prévoyance, la retraite, la protection du patrimoine et l’anticipation des conséquences d’erreurs de gestion. Ce niveau d’exposition s’explique par la nature de vos responsabilités juridiques et financières, ainsi que par les décisions stratégiques que vous prenez au quotidien. La frontière entre patrimoine professionnel et patrimoine personnel peut s’avérer mince, surtout pour les indépendants et dirigeants de petites structures. Une mauvaise anticipation des risques peut entraîner des répercussions lourdes non seulement sur votre entreprise, mais aussi sur votre sphère privée. C’est pourquoi il s’avère essentiel de bien comprendre les mécanismes de protection existants et de les adapter à votre situation. Au-delà des assurances, la protection du patrimoine du dirigeant passe aussi par des choix juridiques (forme de société, séparation des biens, etc.) et par des dispositifs d’anticipation (mandat de protection future, délégation de pouvoir, etc.). Cette démarche globale vise à préserver vos intérêts, ceux de vos proches, et à garantir la continuité de l’activité en cas de coup dur. Se poser les bonnes questions dès la création de l’entreprise, puis réévaluer régulièrement sa situation, fait partie intégrante d’une bonne gestion du risque pour tout dirigeant. Les enjeux juridiques liés à la responsabilité du dirigeant d’entreprise La responsabilité du dirigeant s’étend bien au-delà du simple pilotage de l’activité. Sur le plan juridique, vous pouvez être tenu responsable sur vos biens personnels en cas de faute de gestion, d’infraction aux règles sociales ou fiscales, ou encore d’atteinte à l’intérêt de la société. Ce risque est particulièrement marqué pour les dirigeants de sociétés à responsabilité illimitée, mais il existe aussi, sous certaines conditions, dans les sociétés à responsabilité limitée. La loi distingue plusieurs types de responsabilités : civile, pénale, fiscale et sociale. Par exemple, une erreur de gestion ayant causé un préjudice à la société ou à un tiers peut engager votre responsabilité civile. Une fraude ou un manquement aux obligations légales peut, quant à elle, entraîner une responsabilité pénale. Enfin, en matière sociale, le non-respect des obligations envers les salariés ou les organismes sociaux peut également vous exposer à des sanctions. La protection du patrimoine du dirigeant passe donc par une bonne connaissance de ces enjeux et par la souscription de garanties adaptées. Il est conseillé de s’entourer de professionnels pour auditer régulièrement ses pratiques, mettre en place des délégations de pouvoirs lorsque cela est pertinent, et veiller à la conformité des procédures internes. Cela permet de limiter les risques de mise en cause personnelle et de préserver l’équilibre entre votre vie professionnelle et personnelle. Les principales solutions d’assurance pour la protection du dirigeant Adopter une stratégie de protection sociale du dirigeant implique souvent la souscription de contrats d’assurance spécifiques, adaptés à la nature de vos risques et à votre statut. Voici les principales solutions à considérer : Assurance responsabilité civile des mandataires sociaux (RCMS) : elle couvre les conséquences financières d’éventuelles fautes de gestion ou de décisions préjudiciables à la société ou à des tiers. Contrat de protection sociale du dirigeant (prévoyance) : ce contrat prévoit des garanties en cas d’incapacité, d’invalidité ou de décès, offrant ainsi une sécurité financière à vous-même et à vos proches. Assurance homme-clé : elle permet à l’entreprise de percevoir une indemnisation en cas d’indisponibilité du dirigeant, assurant la continuité de l’activité en cas d’accident ou de maladie grave. Mutuelle santé spécifique dirigeant : complémentaire santé adaptée à vos besoins, souvent plus complète que les régimes salariés standards. Garantie perte d’emploi du dirigeant : certains dispositifs privés permettent de toucher une indemnisation en cas de révocation ou de cessation forcée de mandat, bien que ce type de garantie soit encore peu répandu. Chaque solution doit être choisie en fonction de la taille de l’entreprise, du secteur d’activité, du statut du dirigeant et de sa situation personnelle. Un audit régulier de vos contrats permet d’ajuster la couverture aux évolutions de votre activité et de vos besoins. Comment anticiper les risques sociaux et personnels pour le dirigeant Anticiper les risques sociaux et personnels revient à sécuriser à la fois votre avenir et celui de votre entourage. En tant que dirigeant, votre régime obligatoire (régime général, SSI, etc.) offre souvent une protection limitée, notamment en cas d’arrêt de travail, d’accident ou de décès. Il est donc essentiel de compléter ces garanties par des solutions sur-mesure, adaptées à la réalité de votre métier. La première étape consiste à dresser un état des lieux objectif de votre exposition aux risques : quels seraient les impacts d’une incapacité temporaire ou définitive ? Votre famille pourrait-elle faire face à une baisse brutale de revenus ? Votre entreprise dispose-t-elle des ressources nécessaires pour fonctionner sans vous pendant une période prolongée ? Ce questionnement doit intégrer les aspects santé, prévoyance, retraite et transmission. Les dispositifs de contrat de protection sociale du dirigeant offrent des réponses concrètes à ces préoccupations. Par exemple, une prévoyance adaptée assure le maintien d’un revenu en cas d’arrêt de travail, tandis qu’une assurance décès garantit le versement d’un capital à vos ayants-droit. Il ne faut pas négliger non plus la préparation de votre retraite, en anticipant la baisse de revenus et en mettant en place des solutions d’épargne performantes. Enfin, la gestion des risques implique aussi de se protéger juridiquement : rédaction de statuts robustes, mise en place de mandats de protection future, et organisation de la transmission de l’entreprise. Cela permet d’éviter les situations de blocage ou de conflit en cas d’imprévu, et de préserver la pérennité de votre société. Comparatif des dispositifs de protection du dirigeant selon le statut Selon votre statut, les dispositifs de protection sociale du dirigeant et les assurances auxquelles vous pouvez prétendre varient sensiblement. Le tableau ci-dessous synthétise les principales différences
Où placer mon argent ? Top 7 des meilleurs placements pour 2025
Assurance vie, Patrimoine 6 octobre 2025 Où placer mon argent ? Top 7 des meilleurs placements pour 2025 Où placer mon argent en 2025 ? Comprendre les enjeux des placements financiers Placer son argent en 2025 soulève de nombreux questionnements, entre contexte économique fluctuant, inflation persistante et incertitudes géopolitiques. Vous vous demandez certainement : comment protéger votre épargne, la faire fructifier, ou encore financer des projets à moyen ou long terme ? La réponse dépend avant tout de votre situation personnelle, de vos objectifs et de votre sensibilité au risque. L’environnement des placements évolue rapidement. Les taux d’intérêt remontent, les marchés financiers restent volatils, tandis que l’immobilier, traditionnellement prisé des Français, connaît une phase d’ajustement. Face à cette complexité, il n’existe pas de solution universelle. Chaque type de placement (livrets, SCPI, assurance vie, PEA, LMNP, private equity, etc.) répond à des besoins différents, avec des spécificités propres en matière de fiscalité, de liquidité et de potentiel de rendement. La première étape consiste donc à comprendre les grands enjeux du placement en 2025 : préserver son pouvoir d’achat face à l’inflation, diversifier ses sources de revenus, préparer sa retraite ou transmettre un patrimoine. Ces objectifs, souvent complémentaires, nécessitent une approche structurée et un accompagnement si besoin. L’essentiel est de bien cerner les règles du jeu de chaque solution, pour éviter les mauvaises surprises et saisir les opportunités qui correspondent à votre profil. Les critères essentiels pour choisir où placer son argent selon ses objectifs Avant de sélectionner un placement, il est indispensable de clarifier vos attentes : souhaitez-vous accéder à votre argent rapidement ou êtes-vous prêt à immobiliser votre capital sur plusieurs années ? Visez-vous la sécurité, la croissance, ou un équilibre entre les deux ? Voici les principaux critères à passer en revue pour orienter votre choix : L’horizon de placement : il s’agit du temps durant lequel vous pouvez laisser fructifier votre argent. Plus il est long, plus vous pouvez accepter une part de risque pour viser un rendement supérieur. Pour des projets à court terme (moins de deux ans), privilégiez la liquidité et la sécurité. Le niveau de risque accepté : chaque placement comporte un risque de perte en capital, plus ou moins élevé. Votre tolérance au risque dépend de votre situation familiale, de votre patrimoine global, mais aussi de votre expérience. La fiscalité : les régimes fiscaux varient fortement selon le produit choisi. Par exemple, l’assurance vie ou le PEA bénéficient d’avantages intéressants après quelques années de détention, tandis que le LMNP permet d’amortir le bien et de réduire la fiscalité locative. La liquidité : certains placements sont aisément accessibles (livrets, assurance vie en fonds euros), d’autres demandent un délai ou sont moins liquides (SCPI, private equity). Les frais : frais d’entrée, de gestion, d’arbitrage ou de sortie peuvent impacter la rentabilité réelle de votre investissement. Vos objectifs personnels : constitution d’une épargne de précaution, préparation de la retraite, financement de projets, transmission… Chaque objectif appelle une stratégie différente. Un bon choix d’investissement dépend donc avant tout de votre situation personnelle, mais aussi de l’évolution de vos besoins au fil du temps. N’hésitez pas à faire un point régulier pour ajuster votre allocation d’actifs. Les 7 meilleurs placements en 2025 à considérer dans une stratégie d’épargne Assurance vie : adaptée à tous les profils, elle combine sécurité (fonds euros) et potentiel de rendement (unités de compte). Elle offre une fiscalité avantageuse après 8 ans, et reste un outil privilégié pour organiser une transmission. SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) : investissement immobilier locatif mutualisé, accessible dès quelques centaines d’euros. Idéal pour diversifier son patrimoine sans les contraintes de gestion directe. PEA (Plan d’Épargne en Actions) : permet d’investir en actions européennes avec une fiscalité allégée après 5 ans. Convient à ceux qui souhaitent dynamiser leur épargne en profitant du potentiel des marchés boursiers. Livret A et LDDS : solutions incontournables pour l’épargne de précaution, totalement liquides et sécurisées, mais avec un rendement limité (1,7% en 2025). LMNP (Location Meublée Non Professionnelle) : investissement immobilier locatif meublé, offrant un cadre fiscal attractif (amortissement du bien, revenus faiblement fiscalisés). Private Equity : investissement dans des entreprises non cotées, réservé aux épargnants avertis cherchant de la diversification et un potentiel de performance élevé, en contrepartie d’une liquidité réduite et d’un couple rendement risque élevé. Comptes à terme et obligations : produits à taux garanti, permettant de sécuriser une partie de son capital avec un horizon défini, utiles pour compléter une allocation patrimoniale. Chaque solution présente des spécificités : il convient de les articuler entre elles pour bâtir une stratégie d’épargne personnalisée. Avantages et inconvénients des principaux placements financiers en France L’analyse des principaux placements révèle des avantages, mais aussi des limites à connaître pour éviter de fausses attentes. Par exemple, l’assurance vie reste une référence pour la gestion de patrimoine : elle permet de choisir entre fonds euros (garantis mais moins rémunérateurs) et unités de compte (plus dynamiques, mais avec un risque de perte en capital). Sa fiscalité attractive la rend adaptée à la préparation de la retraite ou à la transmission, mais les frais sont parfois élevés et la sélection des supports doit être soignée. La SCPI permet d’accéder à l’immobilier sans contrainte de gestion. Le rendement est souvent supérieur à celui des livrets, autour de 5/6% brut, mais le capital n’est pas garanti et la liquidité n’est pas immédiate. Ce type de placement s’envisage sur le long terme. Le PEA est un bon outil pour investir en bourse de façon fiscalement avantageuse. Il nécessite cependant d’accepter les fluctuations du marché, ce qui peut déstabiliser les épargnants les moins avertis. Sa souplesse (possibilité de retraits partiels après 5 ans) en fait un allié de la diversification. Le LMNP séduit par sa fiscalité (amortissement du bien, faible imposition des loyers) et son rendement potentiellement attractif. Il exige toutefois un choix rigoureux de l’emplacement et du type de bien, et une gestion locative parfois chronophage si elle n’est pas déléguée. Le private equity offre une diversification puissante, avec un potentiel de rendement élevé. Il s’adresse surtout aux investisseurs avertis et prêts à immobiliser leur argent plusieurs années,
